现在正是买入蔚来股票的好时机

原创 猛兽财经 2022-01-13 11:57



尽管全球电动汽车领域的竞争还在加剧,但猛兽财经还是看到了各种推动蔚来(NIO)股价利好的因素,我们坚信蔚来将成为电动汽车领域的赢家之一,并认为蔚来在2022年会表现的很好,理由如下:


1、尽管蔚来上个月的交付数据又一次超过1万辆大关,但是它的股价依然仍处于几个月以来的低点,远远低于其历史高位。


2、蔚来的国际化扩张正在加速中(比如与荷兰皇家壳牌等达成合作,并将计划建立4000个充电站和电池交换站)


3、蔚来现在已经将业务扩展到挪威了,并将在2022年继续扩张,进入五个新的欧洲国家。


4、蔚来2021 年的总交付量已增长到了109%,而且它还在建设新的工厂,2022年产能应该会进一步加速。


5、所以,现在正是买入蔚来的好时机,别等到一切都完成了,股价起来再买,那就迟了。


2021年的美股市场是波动很大、极不平凡的一年,蔚来股票也不例外。




蔚来(NIO)的股价在2021年出现了大反弹,从2020年9月份的不到15美元上涨到了2021年1月份的60美元以上。在2021年下半年,蔚来的股价又持续下跌,目前其股价在30美元左右徘徊。


然而,正如我们之前多次提到的,我们不认为蔚来股价在下半年下跌是因为基本面发生了变化,如果有什么变化的话,那就是蔚来在2021年取得了不俗的成绩和巨大的进步。


首先,蔚来与中国石化和荷兰皇家壳牌(RDS.A)等大型能源公司达成了合作。蔚来计划通过合作到2025年建立4000个充电站和换电站。关于这一点的详细分析,可以在网上了解一下我们之前的文章《蔚来和壳牌的合作可能会改变游戏规则》。


其次,蔚来现在已经将业务扩展到挪威了,并将在2022年继续扩张,进入五个新的欧洲国家。猛兽财经认为蔚来要想继续保持高速增长,进行国际扩张是必须的。


最后,虽然蔚来在2021 年的经历了一些低迷的月份,但它的总交付量已增长到了109%,而且随着它的新工厂的建设,2022年的产能应该会进一步加速。


全球电动汽车行业在2022年将会发生怎样的变化


对于蔚来和整个电动汽车行业来说,2022年将是充满挑战的一年。如果你认为2021年的竞争已经很激烈了,那么我们认为2022年的竞争将变得更加激烈。因为在过去的一年里我们已经见证了很多电动汽车初创企业的崛起和高速发展,比如小鹏汽车(XPEV)和理想汽车 (LI),以及亚马逊(AMZN)支持的Rivian(RIVN)已经在美股上市了。


而且我们预计电动汽车行业在2022年将会迎来更多来自传统汽车厂商的竞争。比如最典型的就是日本人丰田章男,这个人之前一直在各种公开场合强烈的反对电动汽车,可以说是反对电动汽车的最大急先锋,可是他在2021年的最后一个月却让丰田汽车一口气发布了16款电动汽车。哈哈哈!!!




这说明,传统汽车厂商已经感受到了极大的竞争压力,并没有忘记他们周围正在发生的事(连最大的急先锋都反水了,可见竞争压力是多么的大),所以,传统汽车厂商的加入将会导致全球电动汽车市场在2022年的竞争更加激烈。


而大众和通用汽车等公司也将在2022年更积极的加入进来,大众目前已经是欧洲第二畅销的电动汽车了,而通用汽车最近也与亚马逊达成了一项电动货车合作协议。


还有就是供应链短缺和由于商品成本上升而导致的利润减少也是这个行业在2022年将面临的挑战。最明显的例子就是制造电池所需的锂,虽然锂并不是唯一可能导致供应短缺的零部件,但世界大部分产业都需要半导体,所以,也导致了制造电动汽车所需的半导体供应短缺。


最后,蔚来有可能会面临来自监管方面的压力,而投资者要是对来自监管方面的压力感到担忧的话,那么,这可能会拖累蔚来的股价。


蔚小理中,为什么我们更看好蔚来?而不是其他中国公司也不是特斯拉?


尽管全球电动汽车市场会面临这些挑战,但我们仍然认为2022年将是电动汽车发展最好的年景,尤其是蔚来。


首先,我们认为市场对中概股的担忧将会在2022年消失,因为我们已经在这方面看到了明确的证据。比如中国证监会就表示他们不会禁止VIE结构,依然会批准境外IPO只要符合某些合规要求。已经使用VIE结构的公司不会受影响,而且中国政府也取消了对外资投资汽车制造业的限制。


这将极大的利好蔚来和它的中国电动汽车竞争对手,但我们认为蔚来将在2022年比其他竞争对手有更好的发展前景,其中一个原因也与监管有关。因为中国将在2022年将电动汽车的补贴减少30%。这些补贴适用于价格低于42 000美元的车辆。而蔚来的车一般都比这个价格贵(因为他们大多是高端车型)。这样一来的话,补贴一减少,蔚来在与那些价位比较低的同行竞争时会更具有竞争力。


那么,和特斯拉(TSLA)相比为什么我们更看好蔚来,而不是特斯拉呢?虽然估值是其中一个原因,但更重要的是蔚来的交易指标更具有吸引力。


根据市场数据,蔚来的P/S为8.78,EV/Sales为7.65,市净率为12.31,相比之下特斯拉的P/S为21.27,EV/Sales为19.74,市净率为38.11。当然特斯拉的price/cash flow ratio为104.07,比蔚来的121.02更为有利,但蔚来是一家更年轻的公司,我们预计其盈利能力将会变好。


还有就是,以及最重要的是,蔚来与政府的关系。在疫情期间,蔚来从政府获得了14亿美元的援助。说的具体点就是合肥政府向蔚来提供了这笔资金,作为蔚来在合肥建厂的支持。此外,蔚来目前还是主要由政府控股的江淮汽车代工生产的。


虽然,特斯拉仍在中国占据主导地位,但它归根结底还是一家外国公司,中国政府不一定会继续帮助马斯克。


如果出现供应不足的情况(中国控制着大部分锂,而且锂是战略资源)


你认为谁会第一个得到它?


而且马斯克控制的SpaceX发射了1737颗星链卫星),仅在2021年就多次在太空靠近中国空间站(据新华社报道中国已经向联合国发出照会抗议了),严重威胁到了中国航天员的生命,(这相当于威胁国家安全了)。



那么,到时候真要出现国家战略资源(锂资源)短缺的情况了,你认为政府会优先给特斯拉吗?政府会把这种战略资源给到一家外国公司吗?答案不言而喻。


猛兽财经致力于让每一个不甘心的青年人学会美股投资,体验在世界上最成熟最合规的市场里做世界头号公司股东的乐趣和刺激。让每一个青年人有尊严、平等通过美股投资获得自由。




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