培养基龙头冲刺科创板核心业务却遭第一大客户终止公司首次详述影响

原创 科创板日报 2022-09-29 20:33

关于业务终止的原因,澳斯康回复称,国家对于疫苗生产和流通一贯坚持严格管理,在新冠疫苗接种率不断提升,已达到较高水平的背景下,康希诺与公司协商终止了新冠疫苗原液委托生产合作。


记者 | 朱洁琰
 近日,上交所官网显示,澳斯康生物(南通)股份有限公司(以下简称:澳斯康)披露了科创板IPO首轮问询回复。
在首轮问询中,上交所主要关注了澳斯康的专利技术、客户、供应商、收入波动等19个问题,其中也重点关注了公司与新冠疫苗大厂康希诺的业务合作。
招股书显示,澳斯康主营业务包括生物制药/品领域原材料细胞培养基的开发、生产及销售,以及生物制药/品CDMO服务。据弗若斯特沙利文统计,2021年澳斯康是国内细胞培养基市场份额排名第一的国产品牌,在所有品牌中排名第三。
因此,澳斯康也有望成为继奥浦迈之后的科创板第二家培养基概念。
然而,就在上市的关键时间,澳斯康与康希诺的新冠疫苗业务却出现了一些意外。
2020年,澳斯康成为康希诺(688185.SH)唯一外部疫苗原液供应商及腺病毒新冠疫苗的细胞培养基独家供应商。这让澳斯康迎来业绩爆发,近3年的营业收入复合增长率达到127.62%。2021年,澳斯康营业收入同比大增115.25%达到4.51亿元,同期归母净利润6269.4万元,实现扭亏为盈。
然而,2022年初,康希诺因疫苗生产监管政策的调整,终止了对澳斯康的腺病毒新冠疫苗原液委托生产合同。澳斯康因生产中断等原因形成的康希诺新冠疫苗原液和培养基产品报废等损失计入管理费用约6959.9万元。
根据澳斯康财务部门未经审计的财务数据,2022年上半年,公司实现营收1.69亿元,较去年同期有较大下滑,归母净利润为亏损1.14亿元。2022年全年业绩也可能出现亏损。
第一大客户康希诺终止新冠疫苗业务 澳斯康详述影响>>
上交所的问询从康希诺终止疫苗原液委托生产业务的背景及原因,到业务终止对澳斯康的影响,层层推进。
关于业务终止的原因,澳斯康回复称,2021年末,新冠疫情趋于平缓,且国内疫苗接种率不断提升。根据政府工作报告,截至2021年底,国内新冠疫苗全程接种覆盖率超过85%。国家对于疫苗生产和流通一贯坚持严格管理,在新冠疫苗接种率不断提升,已达到较高水平的背景下,康希诺与公司协商终止了新冠疫苗原液委托生产合作
“在上述背景下,经过与康希诺的友好协商,于2022年1月13日,公司与康希诺协商停止与康希诺开展的关于腺病毒载体新冠疫苗原液产品的委托生产供应合作,公司与康希诺之间的疫苗原液委托生产业务随即终止。2022年1月28日,江苏药监局在公司药品生产许可证生产范围中核减了受托生产重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)原液相关内容。”澳斯康称。
结合招股书来看,2020年、2021年康希诺均为澳斯康的第一大客户,销售收入占总收入的比重分别为35.22%和63.73%
康希诺腺病毒载体新冠疫苗使用的培养基类型为293细胞培养基。2021年,澳斯康293培养基项目的销售收入增长至2.05亿元,占培养基业务收入的比重为63.87%,占当期收入总额的比例高达45.45%。
那么,业务终止对澳斯康2022年的业绩影响有多大?
对此,澳斯康回复称,康希诺终止腺病毒载体新冠疫苗原液委托生产合同后,2022年1-6月,公司与与康希诺无CDMO业务往来,未形成营业收入。
澳斯康进一步表示,报告期内,为保证国内及国际新冠疫苗供应,公司将CDMO业务产能优先投入康希诺业务,在该业务停止后,公司随即对各条产线重新设立排产计划,并陆续完成新客户项目的切换工作,其中包括产线清理、设备调试、客户现场审计等工作。故上述业务终止事项对公司2022年CDMO业务收入有一定影响
不过,在客户项目陆续切换完成后,公司CDMO业务收入又重回上升趋势。2022年1-6月,公司CDMO业务收入8879.4万元,同比增长22.43%。

虽然上述合作的终止未直接影响澳斯康的培养基业务。但公司同时又指出,2022年1-6月,康希诺腺病毒载体新冠疫苗销量下降,导致其对公司相关培养基产品的需求量减少,从而对培养基业务收入造成一定影响
相关财务数据显示,2022年1-6月,澳斯康培养基业务收入为7923.3万元,同比下降30.19%。

除了业务上的直接影响,2021年澳斯康为保障对康希诺供应稳定性,增加了原材料的采购规模。2021年末,澳斯康原材料余额为1.45亿元,同比增加1.09亿元。
对此,上交所要求澳斯康说明:期末大幅采购的原材料是否均有在手订单覆盖,截至目前原材料期后的消耗情况,存货跌价准备计提是否充分。
据澳斯康回复,截至2021年末,公司CDMO业务原材料中有订单覆盖的原材料金额为6097.27万元,订单覆盖率为67.71%。而培养基业务由于生产周期、交货时间较短,不存在严格的在手订单概念,公司原材料不存在重大放置废弃风险。

另截至2022年8月末,澳斯康CDMO原材料期后消耗金额为3516.22万元,培养基原材料期后消耗金额为3830.55万元,合计7346.77万元,期后消耗率为50.68%。


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