“芯荒”变“芯慌”!业绩暴跌、支出锐减半导体凛冬下巨头也难捱

科创板日报 2022-10-02 21:28

冬天来了,春天远不远仍旧未知。


编辑 | 郑远方

凛冬已至,半导体行业冷风频吹。

9月以来,半导体板块指数(802046)区间跌幅已超过12%。再将时间线拉长来看,年初至今跌幅已有36.19%

当然,并非A股“风景独崩”——再看美股,费城半导体作为全球半导体行业风向标,近期同样跌幅巨大。该指数已由今年年初4000多点跌至如今2370点左右,跌幅超40%

甚至有花旗分析师警告,半导体行业正进入10年来最严重的低迷期,宏观经济不佳和库存累计都有损企业盈利,预计费城半导体指数将触及新低,再跌25%

再看韩国,9月30日该国统计局数据显示,8月韩国半导体产量同比下滑1.7%,与7月17.3%的增幅相比出现大幅逆转,更是2018年1月以来首次下滑;同月韩国半导体工厂出货量同比下降20.4%,为连续第二个月下降;与此同时,整体库存同比飙升67.3%。

寒冬之下,半导体巨头们自然也难以独善其身。

选取A股及美股部分半导体公司股价表现,今年以来,整体跌幅同样堪称“惨烈”,多家公司股价腰斩,甚至有的超过65%

其中:

(1)美光科技刚刚交出一份堪称“惨淡”的业绩:公司第四财季收入同比下滑20%,净利润同比下降45%。

该公司表示,各行各业客户都在砍单。公司将放缓现有工厂的生产节奏、削减设备预算,2023财年资本支出将缩减30%。

(2)SK海力士、三星电子也已对需求放缓发出警告,前者也计划考虑削减2023年支出至122亿美元左右,降幅约1/4。

(3)另外两大巨头英特尔与AMD近日坦承,当下PC市况较之前财报预期已进一步恶化,甚至称得上“一片混乱”。

(4)英伟达第二财季游戏业绩降幅大于预期。公司表示,将实施渠道定价计划,与供应商一起调整价格,以应对该行业“具有挑战性的市场环境”。

在这种情况下,“寒气”也已蔓延至晶圆代工环节,整个行业曾经趋之若鹜的产能转眼成了众人敬而远之的烫手山芋。

近期已有晶圆代工厂为阻止订单流失,向客户约定在部分特定制程开出“优惠价”,折让约个位数百分比,相当于变相降价

除了二线厂商之外,连台积电也难以逃脱。多家客户已向台积电要求修正2023年订单。高通、联发科、英伟达、AMD等前十大客户都已与台积电展开协商,希望缩减及延后订单

总体来说,此次的半导体产能过剩寒冬,源于疫情、战争和通胀等多因素交织导致的需求迅速变化。Omdia分析师南川明也指出,生产可以控制,但需求难以控制

春天何时能来?从行业多家公司的表述来看,春天会来,但至少不是今年。

三星电子一位高管表示,下半年前景黯淡,明年还没有看到复苏势头;

美光预测,明年早期,全球存储芯片市场需求将会复苏;2023财年下半年,公司将获得强劲的收入增长;

台积电则认为,本轮需求崩跌只是短期现象,2023年下半年便将回稳。



推荐阅读




科创板日报 国内首个专注科创板、创投及TMT等领域的新锐媒体,致力于打造领先、专业、权威的科创信息服务平台。
评论 (0)
我要评论
0
0
点击右上角,分享到朋友圈 我知道啦
请使用浏览器分享功能 我知道啦