2023亚洲供应链Top250公司榜单：近一半来自中国大陆

52RD 2023-09-25 17:10 661浏览 0评论 0点赞

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近日，台湾电子时报（DIGITIMES）发布了一份“亚洲供应链（Asia Supply Chain，ASC）250强排名调查”报告，以亚洲国家ICT产业链为主轴，对以及包括经营业务为汽车制造、电气元件和太阳能电池板制造的近5000家亚洲公司的财务数据进行分析，排名出了前250家公司（去年为ASC 100，100家公司），以检视亚洲供应链的最新形势。

亚洲供应链2022年前250家公司的总销售额为4.2726万亿美元，高于一年前的 4.1578万亿美元，凸显出三大趋势：电动汽车与晶圆代工业成为驱动亚洲供应链高速成长的双重技术引擎、中国大陆受惠于电动汽车崛起超越东亚地区同行、随着消费需求下降，晶圆代工厂发挥关键作用。

ASC 250榜单的Top 20家公司中，那些专注于下游科技产品和设备以及消费电子业务的公司大多经历了年度销售额的下降，只有纯代工的台积电的收入出现了显著增长；Top 20中的七家汽车制造商中，丰田、本田和中国上汽等传统汽车制造巨头2022年的销售额都有所下降，而比亚迪、现代和起亚等早期电动汽车行业进入者的收入有所增长，尤其是比亚迪——其年增长率为80%，与丰田的表现明显相反。

横坐标为增速

在ASC 250榜单前250家公司中，大多来自中国大陆（107家，占比42.8%）、日本（74家，占比29.6%）、中国台湾（37家，占比14.8%）、韩国（20家，占比8%）。

中国大陆有107家公司上榜，2022年总销售收入为1.42万亿美元——同比增长9.2%，总销售收入占榜单比例份额也增至33.4%，净利润合计达699亿美元——同比增长4.9%，总利润占榜单份额比例则增至25.7%，在规模和增长速度上都领先于东亚同行。

在上榜的这些中国大陆公司中，比亚迪、理想、小鹏、蔚来、宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等电动汽车和电池供应商2022年的收入同比增长超过20%，而联想和小米等处于停滞状态的科技产品和设备行业的供应商则经历了不同程度的下滑。

日本有74家公司上榜，但它们2022年的总销售收入为1.3617万亿美元——同比下降3.9%，总销售收入占比降至29.3%，总利润合计797亿美元——同比下降13.4%，总利润份额占比降至29.3%。日本也是东亚经济体中唯一一个销售额出现负增长的国家，上榜的日本公司的份额也下降到30%以下，下降的原因是半导体零部件短缺和电动汽车的出现阻碍了日本汽车制造商的运营，以及消费电子产品需求的放缓。

上榜的中国台湾公司的总收入同比增长2.3%（总利润同比增长10.1%），上榜的韩国公司的总营收增长2.6%，台湾公司的收入增长主要归功于台积电、联电等纯晶圆代工厂，韩国公司则主要受益于现代和起亚在电动汽车市场的表现，这反过来又推动了当地电池供应商的发展。

只有12家来自印度和东南亚的公司进入ASC 250榜单，其中7家来自印度，2家来自泰国，2家来自马来西亚，1家来自印度尼西亚，主要是因为这些市场仍处于发展的早期阶段，缺乏行业中具有足够规模经济的企业。

从行业发展的角度来看，上榜的这些新兴经济体的公司大多从事汽车制造业，包括塔塔、马恒达（Mahindra&Mahindra），以及受益于芯片短缺缓解的马鲁蒂铃木（Maruti Suzuki），2022年汽车销量大幅增长，马恒达和马恒达以及马鲁蒂铃木的年收入增长率均超过20%。根据印度汽车制造商协会（SIAM）的数据，2022年印度新车销量约425万辆，超过了日本的420万辆，凸显了印度汽车市场的长期增长潜力。

通货膨胀、俄乌战争、中国新冠肺炎封锁以及美联储加息打击了2022年全球消费情绪，而居家经济是笔记本电脑、智能手机和电视等消费电子产品的前一需求驱动力，这表明其对市场的主要影响在2022年第一季度结束后才消散，从事这些业务的公司大幅削减了出货量估计，进而影响了上游领域公司的业绩，如半导体封装（ATMP/OSAT）、IC设计和电子元件供应。

根据ASC 250榜单，供应链中技术产品和设备、消费电子产品、电子元器件，相对更接近终端市场，2022年销售额同比分别下降1.3%、4.5%、5.7%，半导体行业在2022年实现了11.7%的增长，台积电、联电、中芯国际等纯晶圆代工厂表现强劲，全年销售额增长超过30%。

由于这些晶圆厂位于供应链的顶端，消费者需求疲软的影响不会像下游客户那样迅速影响它们，而它们在新冠肺炎疫情期间的延期订单将在2022年一个季度接一个季度地增加收入；然而，由于对个人电脑和智能手机的需求减弱，台积电、联电和中芯国际都降低了2022年下半年的使用率。台积电的N7（7nm）工艺产能利用率在2022年第四季度降至仅60%，台积电还将2022年全年的资本支出从400-440亿美元降至仅360亿美元，该公司对未来前景变得保守。

中国大陆和韩国是亚洲同行中通过政策举措鼓励电动汽车发展最积极的国家，而日本尽管参与其中，但增长相对较慢。ASC 250的研究显示，中国大陆和韩国在汽车制造业的影响力有所扩大，收入分别增长了10.4%和8.2%，而日本则略有下降2.4%。

值得注意的是，在电动汽车行业蓬勃发展的同时，电池材料、锂离子电池和储能等行业也出现了快速增长，而电子元件的收入增长尤其高达37.4%，中国的宁德时代、亿纬锂能、国轩高科以及韩国的LG新能源（LG Energy Solutio）和三星SDI等公司都在其中。

今年的ASC 250亚洲供应链调查中，DIGITIMES副总经理黄逸平表示，随着手机、PC等科技产品市场成熟，生成式AI在边缘端商机仍须数年酝酿发酵，科技供应链成长动能相对有限，不过电动车市场则可望持续维持高度成长动能，此也带动中国相关业者的兴起，并提升南韩业者的地位。

生成式Al与电动车的科技新浪潮，将是新一代市场及产业发展机会点。尤其生成式AI掀起一波暴风式热潮，黄逸平表示，高阶服务器也是今年观察重点，根据ASC 250报告显示，预期2023年高阶AI服务器的年增率高达408%，远超一般服务器。受惠Open AI而在生成式AI战场暂时领先的微软取得目前市场最多的高阶AI服务器比例，后续可就微软财报表现、与云端产品服务是否落地，以具体贡献营收来观察生成式AI究竟是虚火还是实火。