专家访谈:机械行业系统性研究框架

阿尔法工场研究院 2024-04-15 08:19

研究框架:把握强阿尔法公司,挖掘高贝塔行业投资机会


为了更好探讨机械行业上市公司的商业模式和核心竞争力,我们基于相似的商业模式和业务特性将机械公司主要分为4个类型:上游核心零部件公司、中游专用/通用设备公司、下游产品型公司以及服务型公司。


1)上游核心零部件公司:强阿尔法属性,属于中游专用/通用设备公司的上游,通常是研发驱动,具备核心底层技术,依靠技术实力或业务模式创新构建较高的竞争壁垒,形成较好的竞争格局,使得公司具备一定的议价权,普遍具备较强盈利能力,通过品类升级/扩张及下游领域拓展不断打开成长天花板,此类公司均值得关注。


2)中游专用/通用设备公司:高贝塔属性,产品供应下游客户进行工业生产,机械公司整体处于产业链中游,议价权相对较低。


重点关注高成长行业或稳健增长行业中具备进口替代机会的公司,公司层面关注公司技术实力及优质客户绑定情况,通常行业竞争较为激烈,强者越强,优选龙头公司,推荐高景气的新能源(光伏/锂电/风电/核电)和工业自动化(工业机器人/工控/激光)等行业。


3)下游产品型公司:产品具备使用功能,直接供人类使用或操作,行业空间更大,通常下游应用领域较为广泛,下游较为分散的客户公司具有较强的议价权。


重点关注高成长行业或稳健增长行业中具备进口替代机会的公司,公司层面综合考虑公司技术+产品+品牌+渠道,优选龙头公司,推荐培育钻石、通用测试测量仪器等细分子行业。


4)服务型公司:通过提供服务获取收入,通常需求稳健,现金流较好,行业长期稳健增长,龙头公司先发优势显著,优选赛道空间大的细分赛道龙头,推荐检测服务等行业。


阿尔法工场研究院 阿尔法工场旗下研究院.定期发布覆盖A股、美股、港股的上市公司研究报告.
评论 (0)
  • 数据中心与云端存储新战力 – PCIe 5.0 SSD随着人工智能(Artificial Intelligence, AI)和机器学习(Machine Learning, ML)爆炸性的应用如雨后春笋般的出现,代表着数据中心与储存服务器需要更高效能、更低延迟的高速传输需求,以应付海量数据运算存取,对储存容量、储存性能的需求空前高涨。在市场上,我们也可以观察到PCIe 5.0接口逐渐在系统以及服务器上实际搭载应用,就接口规范数据来看,可以发现到PCIe 5.0的传输速率是前代PCIe 4.0的两倍
    百佳泰测试实验室 2024-05-23 15:24 70浏览
  • 背景在现代汽车电子技术中,ECU(电子控制单元)的软件升级是一项关键任务。为了提高数据传输的效率和安全性,压缩刷写技术应运而生。通过数据压缩传输,我们可以有效地增加带宽利用率,减少刷写工具与ECU之间的数据传输量,从而显著缩短ECU升级时间。此外,为了加强数据的安全性和保密性,数据传输还可以进行加密处理。在ISO14229-1规范中,请求下载服务(SID=0x34)和请求文件传输服务(0x38)定义了数据可以基于压缩和加密的方式进行传输。本文以请求下载服务为例重点介绍数据压缩部分。1.ISO14
    北汇信息 2024-05-23 11:02 54浏览
  •     确定产品参数,或者器件选型,都会遇到数值序列。比如功率MOSFET的耐压,20V、30V、40V和60V,跳过了50V。做USB充电头,输出功率 5W、10W、2W、65W、140W。这样的例子很多。    ISO组织定义了R优选数系,这是一个范围1到10的几何级数数列。当供应链普遍采用R优选数系时,可以使技术和商业变得便捷和经济。R是为了纪念一位名叫 Charles Renard的法国上校,他用优先数把军用气球所需的425种直径的绳索,减少到17
    电子知识打边炉 2024-05-22 22:20 93浏览
  • BOR(Brown-out Reset)是一种低电压复位,当电源电压低于设定的阈值时,系统会自动复位。这种复位通常用于保护硬件设备,防止因电压过低导致的设备损坏。 IWDT_Reset(Independent Watchdog Timer Reset)是一种独立看门狗定时器复位,当系统运行过程中出现故障或死循环时,看门狗定时器会在一定时间后自动复位系统。这种复位通常用于检测和修复软件故障。以下是一个简单的BOR和IWDT_Reset的代码示例: ```c #include "stm32f4x
    丙丁先生 2024-05-22 12:39 88浏览
  • 概述近年来,工业自动化领域对智能机器人运动控制系统的需求不断增长。常见的工业机器人运动控制方式有两种:一种是基于工控机和控制卡,功能强大但复杂、布线多、兼容性差;另一种是基于软PLC,使用个人计算机或嵌入式控制器,具有开放的体系结构、便于开发和维护,支持多种编程语言,不受技术垄断限制。宏集的MC系列控制器,结合了先进的CODESYS软PLC编程环境,为用户带来了无与伦比的优势和灵活性。控制系统方案设计宏集机器人控制系统采用一主多从的控制模式,主站采用宏集MC-Prime控制器,从站采用带Ethe
    宏集科技 2024-05-23 14:33 71浏览
  • 人形机器人与其他特定情形机器人最大区别的就在于应用场景的多元化。毕竟,人形机器人大规模落地就必须要做到「通用性」。01、2024,一日千里的人形机器人虽然与2023年仅一“墙”之隔,但2024年走过不到4个月的人形机器人领域好似已过尽千帆。去年底,业界还在感叹特斯拉人形机器人Optimus的进化之快,Optimus-Gen 2相比上一代在体重、运动能力、动作精细度等多维度均有大幅提升。今年初,Optimus-Gen 3已经再次自我革新。日历翻到2024年,人形机器人行业可谓一日千里。年初,在蔚来
    艾迈斯欧司朗 2024-05-22 18:35 91浏览
  • ​Raspberry Pi M.2 HAT+ 使您能够将 M.2 M-key 外设(如 NVMe 驱动器和人工智能加速器)连接到 Raspberry Pi 5。它能够提供与这些外设之间的快数据传输(高达 500 MB/s),现在就可以从树莓派的授权经销商网络购买,售价仅为 12 美元。经销商:https://www.edatec.cn/cn/Raspberry Pi 5 早在去年 9 月就已推出,并搭载了一项令人兴奋的新功能。不是电源按钮,也不是电池支持的实时时钟。我们说的是 PCI Expre
    树莓派开发者 2024-05-23 16:31 76浏览
  • 随着科技的发展,无线技术的应用从日常生活中的手机、耳机或智能家电外,更延伸至医疗产业。无线传输能力的演进让医疗系统变得更有弹性,使得医疗照护不再受空间限制,像是透过医疗设备的无线连网功能让医疗讯息能够及时传送到远处的医护人员,利于病情的了解与诊治。此外,在有些需要以实体线材连接使用的医疗仪器,在改以无线的方式连接后,使用上就能更加便利可携。无线超音波探头可摆脱传统有线的不便然而,医疗设备种类不胜枚举,美国食品药物管理局 (FDA) 警觉到使用无线医疗产品时,需要面对无线共存干扰的问题,当产品在不
    百佳泰测试实验室 2024-05-23 16:22 75浏览
  • 根据您提供的文本描述,这个软件错误提示窗口可能是由于以下原因导致的: 1. 文件路径不正确:在“Drivers\\32g003_sttdperiph_driver\\32g003_gpio.c”路径下的文件可能被移动或重命名,导致系统找不到正确的文件。 2. 文件损坏:该文件可能已经损坏或丢失。 3. 权限问题:可能没有足够的权限访问该文件。 4. 软件配置问题:软件的配置可能与当前的操作系统或其他软件不兼容。 5. 安装或更新问题:软件可能在安装或更新过程中遇到问题。 6. 硬件问题:如果这
    丙丁先生 2024-05-23 06:47 83浏览
  • 在前面的几章节中探讨了aiSim仿真合成数据的置信度,此外在场景重建和测试流程闭环的过程中,难免会面临3D场景制作重建耗时长、成本高、扩展性低以及交通状况复杂程度难以满意等问题,当前的主要挑战在于如何自动化生成3D静态场景并添加动态实例编辑,从而有效缩短测试流程,扩大仿真测试范围。图1:实际图像图2:NeRF重建场景对于3D重建,目前主要的两种解决方案为NeRF和3DGS。一、NeRF1、神经辐射场(Neural Radiance Fields)NeRF是将三维空间中的每个点的颜色和密度信息编码
    康谋 2024-05-23 10:20 41浏览
  • 亲爱的媒体与自媒体创作者:英国树莓派(Raspberry Pi)公司即将于6月份首次登陆上海,参加Embedded World上海国际嵌入式展!这是我们首次踏足这一展会,我们非常期待与您共同见证这个历史时刻。作为树莓派公司在Embedded World上海的首秀,我们诚挚邀请您免费加入我们的团队,共同探索树莓派的魅力。您将有机会在展台上与我们进行深入交流,并可进行拍照、录制视频、直播活动等。此外,我们还将提供采访的机会,让您与树莓派公司的英国高管和技术专家进行深度对话(现场提供翻译人员),了解最
    树莓派开发者 2024-05-22 16:35 95浏览
我要评论
0
0
点击右上角,分享到朋友圈 我知道啦
请使用浏览器分享功能 我知道啦