广告将成Roblox主要催化剂?

美股研究社 2024-04-17 18:52


Roblox错失良机?

作者 | Stone Fox Capital
编译 | 华尔街大事件


Roblox(NYSE:RBLX)长期以来一直承诺进军广告领域,以推动该平台的收入增长。目前,该公司依靠用户购买Robux,通过使用虚拟货币购买商品来为游戏玩家赚钱。

         

 

该移动游戏平台正在与PubMatic合作,通过开发人员创建的三维领域中的虚拟广告牌获利。沉浸式视频广告将于今年晚些时候推出,让各大品牌有机会通过PubMatic的自动广告购买工具在Roblox上投放广告。

         

 

美国视频游戏广告业务已经是一个价值近80亿美元的行业,并有望在2025年突破100亿美元。Roblox目前正在错过这一巨大的收入机会。

         

 

         

 

由于用户参与度很高,该平台的广告投放时机已经成熟。每个每日活跃用户(DAU)的平均会话时间为2.5小时,eMarketer已经强调了视频游戏上的广告支出通常远低于使用水平。不过,Roblox已宣布视频广告不会向13岁以下的用户展示,从而将DAU限制在2023年底7100万的大约一半。

         

 

视频广告可以针对13岁以上的关键Z世代用户。Z世代是Roblox上支出最高的年龄段,该群体中拥有超过3400万用户,并且该群体中最年轻的用户正在迅速迈向关键的13岁年龄。

         

 

Roblox第4季度的收入为11亿美元,因此一个大问题是多少金额才算实质性收入。显然,该公司报告的季度广告收入为1亿美元是很重要的,这表明该数字必须低于5000万美元,甚至低很多。

         

 

该公司的目标是在2024年实现收入42亿美元。最大的问题是管理层是否认为10%是重要的,或者Roblox是否会开始突破100亿美元以上的数字。

         

 

广告业务只需为13岁以上的每个用户带来2.5美元的收入,即可达到每年1亿美元的水平。13岁以上人群目前已达4140万,占总DAU的58%。

         

 

    

         

 

2020年以来,大部分用户增长来自自然成熟的13岁以上年龄段。用户自然会在更年轻的年龄加入该平台,并最终进入13岁以上的群体。

         

 

Roblox在维护老玩家方面做得更好。自2020年底以来,13岁以上用户已从1720万增长至4140万,而13岁以下人群仅增长了不到1000万,仅达到2930万。当然,机会在于超越年轻人群,而不是通过广告获利,并且通过将13岁以下用户转变为多年后仍在使用该平台的用户,平台价值明显增加。

         

 

到2027年,Roblox的广告收入需要达到15亿美元,才能占据视频游戏广告市场的10%。当考虑到元平台(META)从每位用户较低的每日使用量中获得多少收入时,广告市场显然是移动游戏平台的增长动力。

         

 

仅在第四季度,Facebook所有者的每MAU(月活跃用户)收入就超过68美元。当用户每天投入2.5小时且广告不会干扰游戏时,沉浸式视频广告的机会似乎在于能够推动广告收入远远超出当前行业平均水平。

         

 

该股价格低于36美元,目前Roblox的股价约为EV/S目标的5.5倍。如果股价进一步跌破36美元,该股就会变得极其便宜。

         

 

         

 

Roblox的净现金余额为12亿美元。该公司被视为无利可图,但我们之前的研究强调了该公司如何调整利润,部分原因是预订如何转化为收入。

         

 

该移动游戏平台已经实现正现金流,该公司2023年运营收入为4.58亿美元。Roblox的目标是在2024年实现利润和现金流增长,但共识估计集中在未针对预订和非现金项目进行调整的GAAP数据上。基于股票的补偿。出于这个普遍原因,EV/S倍数是评估股票的最实用的财务指标。

         

 

Roblox已经回落,在市场下跌时以低得多的股价收购Roblox是一个巨大的机会,该公司未来几年将以20%的速度增长。投资者应该准备好猛扑,因为Roblox提供了巨大的长期增长机会,以及在虚拟宇宙中发挥任何潜在增长潜力的机会。


关注下面公众号

和我一起探索港股市场的所有秘密

👇🏻

美股研究社 美股研究社,一个专注研究美股的平台,专业的美股投资人都在这.想了解美国股市行情、美股开户、美股资讯、美股公司;
评论 (0)
  • 在现代化的工业生产和机械设备中,电缆和管线的保护与管理是一项至关重要的任务。电缆和管线作为电能、信号和数据传输的媒介,其安全性和可靠性直接影响到整个系统的正常运行。拖链作为一种灵活高效的电缆与管线保护解决方案,广泛应用于各类机械设备和自动化系统中。本文将对拖链的原理进行详细解析,并探讨其在电缆与管线保护中的应用。 拖链的基本原理 拖链,又称为电缆拖链或电缆保护链,是一种用于保护电缆和管线的链式结构。它通过将电缆和管线放置在一个可弯曲的链状结构中,实现电缆和管线的灵活移动和有效保护。拖链的基本
    MISUMI米 2024-05-16 16:04 126浏览
  • 5月13日小米智能生态官方宣布推出小米人在传感器,并在小米有品众筹上价,众筹价格 119 元,预计零售价格为149元。据介绍,小米人在传感器是一台不用插电的人体存在感知设备,可以实现 " 人在灯不灭,人走关空调 "。主要亮点方面,该传感器采用磁吸设计可随心安装,并采用创新探索新技术,超低功耗毫米波雷达监测算法,1 节纽扣电池可以用 3 年。▲来源:小米有品创新传感器带来突破性家居体验!小米展示了传感器在智能家居中的感知地位传感器在智能化时代,扮演非常重要的角色,是所有感知的源头,在智能家居中更是
    传感器专家网 2024-05-17 10:05 96浏览
  • 项目内容描述简略描述:细节需求:1.1.搭建一个开源物联网平台,设置好接受数据。2.上传传感器数据到物联网平台。3.直接传到服务器,通过WIFI,http或者mqtt协议上传。4.通过mqtt网关。5.时间周期为1天。费用为1000元左右。 ...指定区域接包方:无指定区域。项目分析: 1. 开源物联网平台搭建:    - 需要选择一个合适的开源物联网平台作为基础,如ThingWorx, Eclipse IoT, OpenIoT等。    -
    丙丁先生 2024-05-17 08:58 97浏览
  • 各大Logo更新汇报 | NEW百佳泰为ISO/IEC17025实验室,亦获得国际协会授权,可提供超过30种标准认证测试,特为您整理2024年5月各大Logo的最新规格信息。PCIe▶PCIe6.0 Preliminary FYI研讨会■ 日期:2024年6月3日至7日■ 旧金山机场大使套房酒店,南旧金山,加利福尼亚州Thunderbolt▶更新补贴计划■ TBT3/4 Device: 从2024年4月起, Intel将不再为TBT3/4 Device提供补贴。■ TBT5 Device:- 如
    百佳泰测试实验室 2024-05-16 17:36 120浏览
  • 光耦技术作为一种高效的电气与光学信号隔离解决方案,在高端智能装配领域展现出了广阔的应用前景。本文将对光耦技术在该领域的应用进行深入分析,探讨其在提升装配设备性能和安全性方面的作用。光耦技术在高端智能装配领域的应用十分广泛。首先,在自动化装配系统中,光耦器件常用于隔离控制电路和传感器电路之间的信号传输,以确保系统的稳定运行。通过光耦技术,可以实现电气信号的隔离传输,避免由于电气干扰而导致的系统故障或误操作。同时,光耦器件具有响应速度快、抗干扰能力强的特点,能够满足高速装配线的需求,提高装配效率和精
    腾恩科技-彭工 2024-05-17 16:15 97浏览
  • 车载以太网(Automotive Ethernet)是什么?Automotive Ethernet是指在汽车中使用Ethernet技术的网络。它的发展主要受益于汽车对更多数据和连接性的需求,以支持例如自动驾驶、车辆互联和娱乐系统等先进的车辆功能。其高带宽、低延迟和可扩展性的多项优势,使Automotive Ethernet成为支持复杂系统的理想选择,也让不同的汽车子系统(如传感器、摄像头、控制单元)能够更有效地共享信息。Automotive Ethernet的主要技术Automotive Eth
    百佳泰测试实验室 2024-05-17 10:45 113浏览
  • SOT-23和SOT-323都属于小型轮廓晶体管(Small Outline Transistor,SOT)封装系列,是表面贴装设备(SMD)中常见的封装类型。它们主要用于小功率器件,如晶体管、二极管等。尽管这两种封装在应用和外观上有诸多相似之处,但也有一些关键的区别。SOT-23封装SOT-23封装是一种非常流行的小型三引脚封装,它的引脚间距通常为0.95mm。由于其紧凑的尺寸和良好的性能,SOT-23广泛应用于各种低功率应用,如信号转换、放大和开关。SOT-323封装SOT-323封装相比于
    大鱼芯城 2024-05-17 11:36 121浏览
  • 键盘作为人机互动的重要接口之一,经过多年的演进已成为一个相当成熟的产品类别。制造商与用户开始更加注重键盘的设计美学、键帽材质与耐用性,以及敲击时的手感是否符合个人偏好等。对于游戏玩家来说,键盘的手感对于游戏体验有着关键性的影响。良好的键盘回馈不仅能提升操作的准确性,还能在游戏中为玩家提供实时的触感回馈,进而提升游戏表现,而在需要快速反应的竞技游戏中,手感好的键盘则可以成为决定胜负的关键。另一个常用键盘的办公族群,若有具备适中的按键行程、清晰的打字回馈以及舒适手感的键盘,不仅能够减少输入错误率,还
    百佳泰测试实验室 2024-05-16 17:04 129浏览
  • 额定功耗 / Rated Dissipation    根据 IEC 60115-1/GB 5729 的定义,额定功耗是指在 70摄氏度环境温度下进行耐久性试验,试验结束时,阻值变化不超过试验允许偏差范围所允许的最大功耗。    上面这个定义没有给出具体的耐久性试验时间和允许的偏差范围。这两个参数可以引用另外一个标准—— EN 140401。对于一般电阻器,耐久性试验时长为 1000 小时(约42天),阻值允许偏差范围如下图。“一般”在这里是指热稳定性在2
    电子知识打边炉 2024-05-16 22:30 113浏览
  • 熟悉消费电子市场的朋友或许了解到,最近一家国产CMOS图像传感器企业频频出现,那就是豪威科技——韦尔股份旗下子公司,也是全球第三大CMOS图像传感器企业。曾几何时,旗舰手机的图像传感器主要由索尼、三星提供,也以此为卖点,豪威科技等国产传感器企业的产品只能在低端手机中应用。而近一年来,豪威科技的CMOS图像传感器作为主摄像头,越来越多地出现在小米、荣耀等国产企业的旗舰手机中。而据近期,数码博主数码闲聊站爆料称,华为正在紧锣密鼓的测试豪威 OV50K,今年下半年登场的华为Mate 70系列,主摄传感
    传感器专家网 2024-05-17 10:22 150浏览
  • 光电耦合元件作为一种关键的电子元器件,在各种电气设备和系统中发挥着重要作用。然而,对于很多国家来说,依赖进口的情况依然存在。因此,对光电耦合元件的国产替代具有重要意义。本文将从现状和前景两个方面分析光电耦合元件的国产替代情况。光电耦合元件的国产替代现状光电耦合元件是一种将光学和电气两种信号进行隔离的器件,通常由发光二极管(LED)和光敏二极管(光电晶体管)组成。目前,全球光电耦合元件市场主要由一些发达国家的企业垄断,国内市场依赖进口情况较为普遍。然而,近年来,国内光电子领域的发展取得了长足的进步
    腾恩科技-彭工 2024-05-17 16:18 127浏览
我要评论
0
0
点击右上角,分享到朋友圈 我知道啦
请使用浏览器分享功能 我知道啦