芝能汽车出品
10月8日的通用汽车投资者日上,通用女皇玛丽·巴拉再次表达了对公司未来盈利的信心,这次表态背后,是通用在面对电动汽车市场及全球商业环境的变化时,所展现的韧性及其战略调整。
传递的核心信息包括:通用在电动车领域的转型计划,以及对过往的战略做调整——之前想太好了,现在面临的严峻现实和战略调整。
曾经,通用豪言壮语地宣布要通过全面电动化实现收入翻倍,但随着市场接受度不如预期,尤其是在全球市场环境复杂的背景下,通用的战略重点转向了更加“实际和灵活”的动力系统选择,这背后有着深层次的战略考量。
Part 1
电动化战略的调整与现实考量
● 电动汽车
在拜登主政开始,电气化是个必须要做的事情。所以三年前,通用设定了一个宏伟的目标,即到2030年通过电动车销售使收入增长至2800亿美元。
但是,电动汽车市场的实际表现没有达到预期,尤其是在美国,电动车的需求增长较慢。通用汽车第三季度电动车销量同比增长了60%,但这主要是因为之前的基础较低。
由于市场对电动车的需求存在不确定性、消费者持观望态度以及充电设施不够完善,通用不得不调整其电动化战略。
通用宣布将不再大力推广Ultium电池品牌,而是转向使用成本更低的磷酸铁锂电池,学习中国的经验,采取务实态度。
Ultium电池具有较高的能量密度,但由于成本高、依赖稀缺资源钴且存在安全问题,通用不得不重新评估其电池技术路线。
磷酸铁锂电池虽然能量密度较低,但成本更低、安全性更高且不依赖钴资源,因此越来越受到包括特斯拉在内的车企青睐。美国车企必须要在美国提供成本较低的电动车,才有希望!
● 内燃机市场的坚守
玛丽·巴拉还强调了内燃机汽车市场的强劲表现,认为这部分业务的利润还未达到顶峰。
在全球向新能源转型的趋势下,传统的燃油车仍然是通用的重要利润来源,特别是在美国,大型皮卡和SUV等车型的需求依然旺盛。
通用计划继续投资内燃机车辆,直到2027年新的环保法规生效。这种策略让通用能够在短期内保持ICE业务的稳定,同时为电动车业务的全面转型赢得时间。
维持ICE业务的“持久战”也带来了挑战。
随着全球环保政策的加强,特别是在欧洲和中国这样的重要市场,通用将面临更严格的排放要求。如何在两个产品线上都保持高效的运营,将是通用未来几年保持盈利的关键。
Part 2
中国市场与Cruise的挑战
在全球范围内,通用不仅面临着电动化的挑战,其在中国市场的表现也在下滑。
中国曾是通用最大的海外市场之一,但现在,随着国内品牌的崛起和消费者偏好的改变,通用在中国的销量逐年下降。
玛丽·巴拉提到通用正在减少库存并努力提高销量,但具体的重组计划细节尚未公布,这令投资者对中国市场的恢复感到担忧。
通用的自动驾驶子公司Cruise因一起拖拽行人的事故,在安全性和监管方面遭受了打击,Cruise的持续亏损给通用带来了财务压力。
通用管理层表示Cruise的亏损将在2025年控制在20亿美元以内,但这仍让外界对其长期盈利能力感到怀疑。
Cruise的发展对于通用在自动驾驶领域的竞争力至关重要。
小结
随着全球汽车市场的快速变化,通用的策略调整显示了其在不确定环境中应对的能力,但其所面临的风险也不可小觑,好消息是通用汽车还有最赚钱的美国市场。