面包芯语

DeepSeek：低成本AI模型重构全球产业链，行业格局迎来变数

原创 爱分析ifenxi 2025-02-06 18:02
解密5G NR定位在分布式能源系统的同步控制应用 百万设备≠唯一解！精密测量成本砍半秘籍


2025年初，中国人工智能企业深度求索（DeepSeek）发布的开源模型DeepSeek-R1引发全球关注。其以显著低于行业巨头的训练成本（如DeepSeek-V3仅557.6万美元，性能对标GPT-4o），打破了AI领域长期对算力堆叠的路径依赖。这一技术突破不仅引发资本市场震荡，更吸引了高盛、摩根士丹利等顶级投行的深度解析。



01投行视角下的DeepSeek技术价值
改进模型，降低成本

摩根士丹利指出，DeepSeek通过改进模型架构和优化数据质量，显著降低了训练成本，其模型成本仅为OpenAI等竞争对手的十分之一，且性能接近顶尖闭源模型。这证明“更大并不等于更聪明”，高效工程设计和算法优化可能比单纯算力投入更具竞争力。

摩根大通认为这代表AI技术的阶跃式进步，采用“专家混合”（MoE）系统，使模型在参数运行机制上更为高效，在较弱硬件和较低内存带宽下通过重度优化也能产生显著效果，降低能源需求和总体成本，为AI技术发展提供新思路。

高盛则强调，DeepSeek的低成本将降低AI应用开发门槛，可能颠覆现有竞争格局，使初创企业能够挑战互联网巨头在AI领域的垄断地位。

开源生态的催化剂
DeepSeek选择开源模型，允许开发者自由部署和二次开发。摩根士丹利认为，此举将加速全球开源生态繁荣，推动更多企业探索定制化AI解决方案，同时削弱闭源模型的技术壁垒。例如，华为、阿里云等国内外云厂商已快速集成DeepSeek模型，提供低成本API服务。
美银认为DeepSeek的开源特性降低了软件公司应用AI技术的门槛，众多软件企业有望快速嵌入AI功能，提升竞争力，加速行业创新。像金山软件、金蝶等企业可能率先受益。
推理层面的进步
DeepSeek带来的最大的震撼不是开源或者低成本，而是不需要做 SFT（Supervised Fine-Tuning）了。但只是在推理层面，推理以外的任务还是需要做SFT。这也许能够提出一个新的范式或架构，使得训练模型对数据的利用效率更高，或者模型表现的迭代速度更快。
02对产业链的冲击与机遇
算力市场：短期需求预期下降，长期多元化发展 
利摩根士丹利观察到，DeepSeek的技术路径降低了对先进算力的依赖，导致市场对英伟达高端GPU（如GB200芯片）的需求预期大幅下调。其报告将英伟达2025年GB200出货量预测从3万件下调至2万件，引发英伟达股价短期暴跌23.8%。 
但同时，国产算力厂商（如华为昇腾、海光DCU）因与DeepSeek的深度适配获得发展窗口期。高盛指出，国产芯片厂商可通过优化性价比和服务响应速度，在多元化算力市场中占据更大份额。

云服务与AI应用：成本下降驱动商业化加速

摩根士丹利认为，DeepSeek模型显著缩小了云厂商前期投入与收益兑现的周期差距。例如，微软Azure、亚马逊AWS等全球云平台已快速上线DeepSeek服务，而国内云厂商（如腾讯云、华为云）则通过集成国产算力进一步压缩成本，提升利润率。
高盛补充称，低成本的模型调用（如每百万tokens仅0.014美元）将加速AI在医疗、金融、工业等垂直领域的渗透，尤其是Agent AI（智能体）和端侧AI的落地。
数据中心：短期影响有限，长期持乐观态度
美银证券认为对于数据中心短期影响有限，因为2025年的预计收入增长很大程度上已经由先前的积压订单保证；至于长期方面，对受到更广泛的人工智慧应用推动的数据中心需求前景持乐观态度。同时，随着模型推理效率提升，更多人工智慧相关订单将从模型训练转向模型推理。
03风险与挑战
尽管DeepSeek展现巨大潜力，投行也提示以下风险：  

  • 技术局限性：DeepSeek在多模态处理、长上下文窗口等方面仍落后于GPT-4o和Gemini。

  • 地缘政治风险：中美技术竞争可能影响DeepSeek的全球供应链合作。

  • 商业可持续性：开源模式可能压缩企业利润空间，需探索差异化服务实现盈利。

DeepSeek的崛起标志着AI发展从“算力竞赛”转向“效率竞争”。摩根士丹利称，这一变革将重构全球AI产业链，推动技术民主化和应用普及化；高盛则断言，未来投资需聚焦“技术降本”与“生态整合”两条主线。随着开源模型与国产算力的协同突破，中国在全球AI竞赛中的话语权或将进一步提升。
注：点击左下角“阅读原文”了解更多


登录阅读全文
免责声明： 该内容由专栏作者授权发布或作者转载，目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点，本站亦不保证或承诺内容真实性等。若内容或图片侵犯您的权益，请及时联系本站删除。侵权投诉联系：  nick.zong@aspencore.com！
爱分析ifenxi 爱分析是一家中国领先的数字化市场研究与咨询机构。
评论
  • 技术干货 | TVS管及压敏电阻的‌箝位电压
            在当今电子设备高度集成的时代，电路保护显得尤为重要。TVS管（瞬态电压抑制二极管）和压敏电阻作为一种高效的电路保护器件，被广泛应用于各种电子设备中，用以吸收突波，抑制瞬态过电压，从而保护后续电路免受损坏。而箝位电压，作为TVS管和压敏电阻的核心参数之一，直接关系到其保护性能的优劣。箝位电压的定义        箝位电压指瞬态保护器件（如TVS二极管、压敏电阻）在遭遇过压时，将电路电压限制在安全范围内的
    广电计量 2025-03-20 14:05 93浏览
  • ​高可靠性PCB制造：捷多邦如何实现20年以上的使用寿命？
    在电子制造领域，PCB（印刷电路板）的使用寿命直接决定了产品的长期稳定性和可靠性。捷多邦作为全球领先的PCB制造商，始终将质量放在首位，致力于为客户提供高可靠性、高性能的PCB解决方案。以下是捷多邦如何确保PCB使用寿命超过20年的核心技术与优势。 1. ​高品质原材料：从源头保障耐用性捷多邦采用国际认证的优质基材，如FR4、高频材料和高TG板材，确保PCB在高温、高湿等极端环境下的稳定性。通过严格的原材料筛选和入库检验，捷多邦从源头控制质量，避免因材料缺陷导致的失效问题。 
    捷多邦 2025-03-20 11:22 98浏览
  • AI服务器电源模块：光颉高精密薄膜电阻0.01%精度如何提升能效？
    贞光科技代理的品牌-光颉科技高精密薄膜电阻凭借0.01%的超高精度，在AI服务器电源模块中实现了精确电压分配、优化功率因数和减少热损耗，显著提升系统能效和可靠性。在当今的数字时代，人工智能（AI）服务器已成为数据中心的核心。随着AI应用的激增，服务器的性能和能效需求也在不断提高。电源模块作为服务器的关键组件，其性能直接影响整个系统的效率和可靠性。本文将探讨光颉科技高精密薄膜电阻，特别是其0.01%的精度，如何在AI服务器电源模块中提升能效。电源模块在AI服务器中的重要性电源模块负责将输入电源转换
    贞光科技 2025-03-20 16:55 154浏览
  • AEB自动急刹误触发问题如何避免？
    为有效降低人为疏失导致交通事故发生的发生率，各大汽车制造厂及系统厂近年来持续开发「先进驾驶辅助系统」ADAS, Advanced Driver Assistance Systems。在众多车辆安全辅助系统之中，「紧急刹车辅助系统」功能(AEB, Autonomous Emergency Braking)对于行车安全性的提升便有着相当大的帮助。AEB透过镜头影像模块与毫米波雷达感测前方目标，可在发生碰撞前警示或自动刹车以降低车辆损伤以及乘员伤害。面临的挑战以本次分享的客户个案为例，该车厂客户预计在
    百佳泰测试实验室 2025-03-20 15:07 100浏览
  • 优思学院｜精益六西格玛实施难？破解3大障碍的关键策略！
    如同任何对我们工作方式的改变，新的工作方式必然会遇到许多必须面对的挑战。如果不解决组织在实施精益六西格玛过程中面临的障碍以及如何克服它们的问题，那么关于精益六西格玛的讨论就不算完整。以下列举了组织在成功实施精益六西格玛时常见的几个障碍，以及克服它们的方法：1）对精益六西格玛方法论缺乏理解。抵触情绪通常源于对精益六西格玛方法论的不了解，以及不相信它能真正发挥作用。这种情况在所有层级的人员中都会出现，包括管理层。虽然教育培训可以帮助改善这一问题，但成功的项目往往是打消疑虑的最佳方式。归根结底，这是一
    优思学院 2025-03-20 12:35 99浏览
  • 服务器高速缆线大解密！如何实现全数质量验证？
    PCIe 5.0应用环境逐步成形，潜在风险却蠢蠢欲动？随着人工智能、云端运算蓬勃发展，系统对于高速数据传输的需求不断上升，PCI Express(PCIe)成为服务器应用最广的传输技术，尤其在高效能运算HPC(High Performance Computing)及AI服务器几乎皆导入了最新的PCIe 5.0规格，使得数据传输的双向吞吐量达到了128GB/s，让这两类的服务器能够发挥最大的效能。不过随着PCIe 5.0的频率达到16GHz，PCB板因为高频而导致讯号衰减加剧的特性，使得厂商面临很
    百佳泰测试实验室 2025-03-20 13:47 93浏览
  • 飞凌嵌入式邀您共聚第91届中国国际医疗器械博览会
    4月8-11日，第91届中国国际医疗器械博览会（CMEF）将在国家会展中心（上海）举办。这场全球瞩目的医疗科技盛宴以“创新科技，智领未来”为主题，旨在全方位展示医疗科技的最新成果，与来自全球的行业同仁一道，为全球医疗健康领域带来一场科技与商贸交融的产业“盛宴”。飞凌嵌入式作为专业的嵌入式技术解决方案提供商，一直致力于为医疗器械行业提供丰富的、高可靠性的嵌入式硬件主控解决方案。届时，飞凌嵌入式将为来自全球的观众带来适用于IVD、医疗影像、生命体征监测等医疗设备的嵌入式板卡、显控一体屏产品以及多款动
    飞凌嵌入式 2025-03-20 11:46 35浏览
  • 升级换代的家电产品是如何实现智能控制的呢？
    家电“以旧换新”政策的覆盖范围已从传统的八大类家电（冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机）扩展至各地根据本地特色和需求定制的“8+N”新品类。这一政策的补贴再叠加各大电商平台的优惠，家电销售规模显著增长，消费潜力得到进一步释放。晶尊微方案为升级换代的智能家电提供了高效且稳定的触摸感应和水位检测功能，使得操作更加便捷和可靠！主要体现在：水位检测1健康家电：养生壶、温奶器、加湿器的缺水保护安全2清洁电器：洗地机、扫地机器人的低液位和溢液提醒3宠物家电：宠物饮水机的缺水提醒/满水
    ICMAN 2025-03-20 15:23 142浏览
  • 朋友想用RK3506核心板自研一款嵌入式工业网关，分享一下我的设计思路
    本文内容来自微信公众号【工程师进阶笔记】，以工程师的第一视角分析了飞凌嵌入式OK3506J-S开发板的产品优势，感谢原作者温老师的专业分享。前两周，有一位老朋友联系我，他想找人开发一款数据采集器，用来采集工业现场的设备数据，并且可以根据不同的业务场景，通过不同的接口把这些数据分发出去。我把他提的需求总结了一下，这款产品方案大概有以下功能接口，妥妥地一款工业网关，在网上也能找到很多类似的产品方案，为啥他不直接买来用？再跟朋友深入地聊了一下，他之所以联系我，是因为看到我在公众号介绍过一款由飞凌嵌入式
    飞凌嵌入式 2025-03-20 11:51 118浏览
  • 飞凌嵌入式携手瑞芯微成为2025年全国大学生嵌入式大赛命题企业
    近日，保定飞凌嵌入式技术有限公司（以下简称“飞凌嵌入式”）携手瑞芯微电子股份有限公司（以下简称“瑞芯微”）正式加入2025年全国大学生嵌入式芯片与系统设计竞赛（以下简称“嵌入式大赛”），并在应用赛道中设立专属赛题。本次嵌入式大赛，双方选用基于瑞芯微RK3588芯片设计的ELF 2开发板作为参赛平台，旨在通过此次合作，促进产教融合，共同推动嵌入式系统创新人才的培养。全国大学生嵌入式芯片与系统设计竞赛是一项A类电子设计竞赛，同时也是被教育部列入白名单的赛事，由中国电子学会主办，是学生保研、求职的公认
    飞凌嵌入式 2025-03-20 11:53 85浏览
  • 可穿戴设备里的"四两拨千斤"！光学设计竟能这样玩？
    流感季急诊室外彻夜排起的长队，手机屏幕里不断闪烁的重症数据，深夜此起彼伏的剧烈咳嗽声——当病毒以更狡猾的姿态席卷全球，守护健康的战争早已从医院前移到每个人的身上。在医学界公认的「72小时黄金预警期」里，可穿戴设备闪烁的光芒正穿透皮肤组织，持续捕捉血氧浓度、心率变异性和体温波动数据。这不是科幻电影的末日警报，而是光电传感器发出的生命预警，当体温监测精度精确到±0.0℃，当动态血氧检测突破运动伪影干扰……科技正在重新定义健康监护的时空边界。从智能手表到耳机，再到智能戒指和智能衣物，这些小巧的设备通过
    艾迈斯欧司朗 2025-03-20 15:45 164浏览
  • 艾迈斯欧司朗×福尔达：定义座舱照明新范式
    全球领先的光学解决方案供应商艾迈斯欧司朗（SIX：AMS）近日宣布，凭借AS1163独立智能驱动器（SAID）成为中国领先的智能集成系统产品汽车制造商宁波福尔达智能科技股份有限公司（“福尔达”）环境动态照明应用的关键供应商。此次合作标志着汽车技术发展的一个重要时刻，充分展现了AS1163在优化动态照明应用系统成本方面的多功能性和先进性能。该产品支持传感器集成，拥有专为车顶照明设计的超薄外形，并能提升车内照明系统的性能。AS1163是一款先进的智能LED驱动器，能够与开放系统协议（OSP）网络无缝
    艾迈斯欧司朗 2025-03-20 14:26 97浏览
我要评论
0
点击右上角，分享到朋友圈 我知道啦
请使用浏览器分享功能 我知道啦