随着DRAM 价格在一个月内飙升 20%，人们对半导体行业复苏的预期正在上升。
由于需求大幅增加，复苏速度快于预期，预计这将对三星电子和SK海力士的业绩产生积极影响。
随着个人电脑和智能手机需求的增加，通用DRAM的价格正在大幅上涨。
半导体行业有指示当前交易价格的内存现货价格，现货价格持续上涨。
PC通用DRAM产品DDR4 8Gb最高价格较一个月前上涨20.6%，达到4.50美元。
平均价格为2.39 美元，比两个月前的 1.72 美元上涨了近 40%。
3 月中旬，也就是特朗普政府实施互惠关税的十天前，DRAM 价格开始大幅反弹。
看来，先保库存，避免关税影响的心理已经发挥作用。
具体而言，分析认为，由于老款DRAM长期处于低迷状态，产量不断下降，因此需求增加导致的价格上涨幅度更大。
中国的“以旧换新”政策导致今年第一季度个人电脑和移动设备的需求增加，也推动了 DRAM 价格的上涨。
随着享受政府补贴的中低价智能手机销量增加，主要搭载于其中的DRAM的需求不仅影响着中国半导体企业，也影响着我国企业。
随着DRAM需求持续增加，全球市场最大的两家公司三星电子和SK海力士近期也纷纷上调了价格。
SK海力士本月将消费级DRAM价格上调了12%，三星电子则将DDR5和老款DDR4产品价格上调了10%以上。
随着DRAM价格大幅上涨，第二季度的业绩也有望超出市场预期。
三星电子今年第二季度预计销售额为78万亿韩元，其中半导体（DS）部门预计销售额为29万亿韩元，销售额有望轻松突破30万亿韩元。
也有分析称，第一季度半导体营业利润为1.1万亿韩元，预计今年将接近3万亿韩元。
专注于HBM的SK海力士处于有利地位。
HBM 占 DRAM 总销量的 50%，随着旧款 DRAM 价格的反弹，性能预期也在上升。
特别是在HBM市场占据压倒性地位的SK海力士也提高了其HBM价格。
在NVIDIA高性能Blackwell系列芯片中，GB200搭载8层HBM3E，GB300搭载12层HBM3E。
据悉，SK海力士将12层的价格定为8层价格的1.5倍。
尤其是随着NVIDIA将重点放在GB300上，并于近期宣布将向沙特数据中心出售18,000台GB300，HBM的增长预计将持续一段时间。
由于需求被推迟到上半年，人们担心下半年需求可能会放缓。
还有一点，如果上半年价格涨幅过大，下半年可能跌得比涨得还多。
不过，就DRAM而言，由于供应受到控制，因此可以在一定程度上应对。
半导体关税也是一个不确定因素，因为特朗普总统已经软化了对关税的强硬立场，但并未完全取消。
最终，如果半导体关税成为现实，美国公司购买半导体的成本将会增加，这可能会减少需求，也可能对我们的半导体公司产生负面影响。
韩国半导体对美出口占比不高，约为15%，但IT需求下降、整体经济放缓是一个负担。
不过，尽管半导体行业存在不确定性，但许多分析预测，下半年以AI为中心的高附加值存储器需求将保持稳定。
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