导语：股价在几个月内飙升，然后在美国投资者购买后，股价暴跌96%——这种情况近年来已经发生了数十次，主要是针对那些容易被操控的中国小型股。
通过社交媒体，投资者被诱导购买在纳斯达克上市的小型中国公司股票。这些公司的股票被操控，随后抛售给毫无戒心的投资者，导致重大损失。
美国监管机构面临着在中国获取证据的挑战，但司法部目前已将打击这一欺诈行为作为优先任务。
司法部正推动打击这些通过社交媒体寻找买家的风险股票骗局。
交易员和调查人员表示，这已经成为一种诈骗流行病：一些鲜为人知的中国股票价格先上涨，再在美国投资者被告知购买后迅速暴跌。
司法部正致力于打击这些骗局，它们通常采用“拉高出货”的方式，将股价人为推高，再将股票抛售给毫无防备的投资者，造成严重损失。
投资者通过社交媒体被诱导购买在纳斯达克上市的小型中国公司股票。
这些公司的股票被操控，然后在毫无戒心的受害者手中抛售，导致重大损失。
美国监管机构面临在中国获取证据的困难，但司法部已经将打击这一欺诈行为作为优先事项。
布雷登·林德斯特罗姆（Braden Lindstrom）当时刚刚涉足投资领域，却被一位冒充财务顾问的人鼓励购买在纳斯达克上市的小型中国公司股票。几次点击后，他就陷入了被骗80,000美元的境地。
林德斯特罗姆是犹他州的一名大学教授，他投资了佳裕达全球物流有限公司（Jayud Global Logistics），这是一家小型中国航运公司，其股价在几个月内不断上涨，随后在美国投资者被告知购买后暴跌了96%。
华尔街资深人士表示，这一模式近年来已经重复发生了数十次，并且针对那些容易被操控的、可以轻松购买的中国小型公司股票。
交易员和调查人员表示，这已经成为一种诈骗流行病，让美国监管机构十分头疼，尽管这些公司将股票营销给美国投资者，但监管机构通常无法获得在中国的证据。司法部现在已经介入，并将其列为特朗普政府白领犯罪执法计划的优先事项。
司法部刑事部门负责人马修·加莱奥蒂（Matthew Galeotti）表示：“司法部已成立专门小组，识别并清除这些不法分子，遏制不当行为，并在可能的情况下追回受害者的资金。”
受害者通常通过社交媒体广告或WhatsApp上的投资建议信息被招募。与许多其他网络诈骗不同，他们被告知购买真实公司的股票，这些公司往往是那些在美国证券市场上市后未能成功的鲜为人知的中国企业。
投资者被欺骗以为这些公司即将迎来重大突破，这种误解通常是通过操控交易造成的短期股价上涨所加强的。这些卖家通常是一个交易团队，他们以更低的价格买入股票，有时甚至是直接从公司购买，接着他们将股票转售给毫不知情的投资者。
自2020年以来，约有60家总部位于中国的公司在纳斯达克进行了首次公开募股（IPO），每家公司筹集资金不超过1500万美元。
根据FactSet的数据，过去两年中，超过三分之一的这些公司经历了突然的单日股价暴跌50%以上。另有17家总部位于香港的上市公司在一天之内失去了其市值的一半。
金融行业监管局（Finra）在2022年警告称，涉及这些公司的小型IPO往往是欺诈的前兆。原本这些发行应该向新投资者广泛推广股票，但实际上，股票可能只分配给公司内部人士或关联方，并且在IPO后不久，操控交易的行为常常就会显现出来，Finra表示。
“我们在各个领域都看到了这种现象，”Finra复杂调查高级副总裁布莱恩·史密斯（Bryan Smith）说道。Finra负责监管股票经纪公司。
最近一起涉及华夏博雅（北京）教育科技有限公司（China Liberal Education Holdings）的刑事案件，说明了欺诈行为是如何发生的。
林德斯特罗姆的WhatsApp群管理员告诉他，他可以通过购买另一家中国公司丽翔教育控股有限公司（Lixiang Education Holding）的股票来弥补损失。他没有上当，但其他人却上了第二次当。
“这让你对人性产生了怀疑，”林德斯特罗姆说。
Meta表示，正在测试新的工具，如人脸识别技术，旨在阻止复杂的诈骗行为。一位发言人表示：“应对这一犯罪需要银行、政府、执法部门和电信公司之间的合作。”
纳斯达克表示，近年来它已采取措施使风险公司更难在其交易所保持上市。例如，今年1月，纳斯达克加快了某些股价跌至1美元以下的公司的退市程序。
“纳斯达克认真履行其监管责任，”纳斯达克在声明中表示。“在纳斯达克没有主要监管权限的情况下，例如跨市场交易活动，我们主动与其他监管机构和执法部门合作，帮助解决市场操控问题。”
近期，监管机构已将注意力集中在其他几家中国公司，包括丽翔和网班科技（NetClass Technology）的股票上，知情人士透露。
网班科技的发言人表示，该公司无法解释近期股价波动，但承诺向投资者提供所需的信息，以评估公司的表现和未来前景。
网班科技于12月上市，定价为5美元，筹集了约1000万美元。根据证券文件，股价稳步上涨，直到5月初，在一波交易狂潮中，其股价一度达到51美元的高点。几天后，股价暴跌，目前股价仅略高于2美元。
这种交易量的激增吸引了新买家——以及做空者，他们押注股价最终会下跌，专业交易员内森·米肖（Nathan Michaud）表示。然而，他指出，做空行为可能无意中进一步加剧诈骗。如果推广者推动股价上涨，做空者为了弥补借入的股票，不得不回购股票，这反而推高了股价。
“我认为他们意识到，欺骗别人购买股票越来越难，反而通过做空股票困住别人更容易，”米肖说。“你唯一可以彻底毁掉职业生涯的方式就是交易这些股票。”（WSJ）
