文｜萝吉
对于很多车企来说，5月是个不错的月份。
上险量层面，今年5月份国内乘用车市场总销量187.3万辆，同比上涨了9.71%，这让1-5月累计销量的同比增幅，提升到了5.3%。这意味着对各家车企来说，哪怕5月份实现了同比增长，但如果增幅没有达到10%左右，其份额就仍处于萎缩状态。
值得一提的是，5月份部分车企、车型的的零售量和上险量数据，出现了较大的差异。例如零售量层面，零跑拿下了5月份的新势力销冠，销量达到4.14万辆，而在上险量层面，零跑5月份的销量是3.2万辆，依然排在理想、问界、特斯拉等品牌之后。
按照惯例，本文就依然按照上险量数据为主了。
新能源与燃油车、自主与海外品牌
都进入了相持状态
聊具体车企之前，先看看整体车市的宏观数据。
今年5月份，国内乘用车市场新能源车的总上险量达到96.7万辆，放在当月总体187.3万辆的市场中，渗透率达到了51.59%。这个数字算是再创新高，但较4月份只增长了0.02个百分点，对比去年11月的51.27%，也只多了0.22个百分点。
也就是说，自去年下半年到现在，新能源渗透率一直都在50%的位置上下波动，迄今都没有实现进一步的突破。
另外在车企层面，自主品牌5月份的总上险量为117.5万辆，合资、进口及独资海外品牌，总销量69.9万辆，自主品牌所占的市场总份额为62.7%。
自主品牌市场份额首次超过60%，是在去年8月份，之后在10月份达到了63.67%的最高点，此前的2020到2024上半年，自主品牌的市场份额一路攀升，反超海外品牌后依然持续增长，但在跨过60%的节点后，增速迅速放缓，并进入了上下波动状态。
也就是说，目前国内车市的两条主线，新能源与燃油车、和自主品牌与海外品牌的份额之争，都进入了胶着相持阶段。
自主阵营：比亚迪5月未达平均增速，
吉利继续高歌猛进
作为国内市场所有车企的绝对销量第一，比亚迪5月上险量总计28.2万辆，是大众、本田、日产、别克的总和，也基本是自主阵营里吉利、长安的总和。
除了仰望之外，比亚迪、腾势、方程豹三个品牌，5月均实现增长，其中方程豹首次实现月销破万，集团层面总体同比上涨了7.14%，这个成绩不算差，但考虑到当月全国总体销量增长了9.71%，比亚迪近两个月的份额，可以说都是下滑的。
吉利情况明显不同，5月总体销量达到18.5万辆，虽然和比亚迪有10万辆的差距，但同比增幅达到了49.3%，远超行业平均水平。今年1-5月，吉利集团累计销量的同比增幅，也达到了42.4%，吉利和比亚迪的差距，依然在缩短。
不过需要注意的是，极氪品牌5月份销量出现了5.4%的下滑，吉利集团主要的增长动力来自银河品牌，5月上险量达到了7.1万辆，已经基本追上了吉利主品牌的规模。
长安集团5月销量达到10.9万辆，18%的增速虽然不及吉利，但在整体市场上也已经相当亮眼，不过今年前五个月的累计销量，长安依然同比下滑了3.1%。
目前长安集团的现状，就是以燃油车为主的长安主品牌逐渐下滑，但深蓝、启源、阿维塔等新能源品牌，都在快速增长。其中阿维塔也在5月首次破万，同比增长了2.1倍。
奇瑞5月份也差点突破10万辆，6个品牌总销量达到9.7万辆，其中星途、奇瑞新能源和凯翼都在下滑，奇瑞主品牌、捷途和iCAR实现增长。
和吉利、长安相比，奇瑞目前新能源车的销量占比要低很多，销量主力还是瑞虎8、艾瑞泽8等经典燃油车型，以及捷途旅行者这样以方盒子造型出圈的产品。
到了5月份，长城汽车的情况总算有所好转，哈弗、坦克、魏派、欧拉总销量达到5.6万辆，同比增长了17.1%，但其1-5月总销量依然同比下滑6.9%。
主流合资品牌：
大众止跌回涨，丰田态势最稳
主流合资品牌阵营里，目前值得关注的基本就是大众、丰田、本田、日产、别克等品牌。
今年整体表现最稳定的，显然是丰田，5月份南北丰田总销量12.8万辆，同比增长7.6%，1-5月累计销量同比增长7.9%，很难得地跑赢了市场大盘，算是在今年前五个月实现了份额的小幅上涨。
相比之下，销量最高的大众品牌，1-5月累计销量达到74.9万辆，同比下滑了4.2%，不过5月份大众销量表现不错，南北大众总销量达到15.6万辆，同比增长了11.6%，单月增幅反超了丰田。
再往下看，本田表现依然不佳，5月份和1-5月的销量，同比都下滑了20%以上，广本、东本情况也相差不大，1-5月累计销量的跌幅，都超过了25%。
东风日产情况则更糟糕，1-5月累计销量同比跌幅达到34.3%，5月单月也下滑了20.4%。
这里值得一提的是4月底上市的纯电车型日产N7，在5月份第一个完整销量月份里，上险量3375辆。这个成绩不算亮眼，但对日产品牌来说，已经算是在新能源市场取得了突破，而这款车销量潜力到底有多大，还需要再观察两三个月。
传统豪华品牌：欧系品牌全面下滑，
雷克萨斯成唯一亮点
豪华品牌阵营里，除了雷克萨斯之外，其余各家5月份基本上全线下滑。
第一梯队里，奔驰品牌单月下滑最严重，达到了17%，宝马、奥迪分别下滑了10.7%和7.9%。不过看1-5月累计销量的话，奔驰13.88%的跌幅却是三家最小的，宝马、奥迪分别下滑了20%和17%。
销量层面，奔驰、宝马、奥迪5月份的上险量分别是4.9、5.3和4.6万辆，而在国内新势力阵营中，理想4月份的上险量已经达到4.44万辆，鸿蒙智行总上险量达到4.37万辆，都已经非常接近BBA的水平。而这两家企业目前都仍处于快速增长状态，今年定位高端市场的新势力品牌，单月销量超越BBA，已经变成大概率事件。
第二梯队里，雷克萨斯不仅是目前唯一能保持销量平稳的豪华品牌，同时它和沃尔沃、凯迪拉克的差距，也在逐渐拉大。5月份雷克萨斯销量1.49万辆，同比增长了6.95%，同期沃尔沃、凯迪拉克的销量，分别为1.24万和0.79万辆。
累计销量来看，此前胶着的凯迪拉克和沃尔沃，如今态势也有了明显分化，凯迪拉克1-5月累计销量4.04万辆，同比下滑了22.5%，同期沃尔沃销量达到5.42万辆，跌幅为9.16%。
对于传统豪华品牌来说，目前已经不再奢谈增长，谁能保持平稳状态，就是大胜，谁滑落的速度慢一些，活下来的把握也就多了一成。
新势力阵营：特斯拉颓势愈发凸显，
问界M8重塑高端SUV市场格局
新势力阵营里，特斯拉继4月份同比下滑10.4%之后，5月份跌幅瞬间扩大到了29.7%，这样一来，特斯拉1-5月累计销量的同比跌幅，也进一步达到了9%。如果说特斯拉在5月份之前还能算销量平稳的话，5月份之后就真正把颓势暴露出来了。
1-5月累计销量，特斯拉依然是新势力品牌唯一超过20万辆的，但5月份的单月销量，理想、鸿蒙智行均达到4.4万辆左右，且同比增幅分别达到31.5%和43.9%。
5月份新势力阵营最亮眼的车型，绝对要属问界M8，第一个完整销量月份，就达到了1.18万辆，而与此同时，存在一定客户重合的问界M9，当月完全没有受到影响，销量达到1.52万辆，也是2025年以来问界M9首次重回1.5万辆以上。
而根据近期周销量、和订单量来看，问界M8的潜力还远没有彻底释放，完全具备冲击单月2万辆的目标，如果达成，问界M8也将成为30万元以上价位，首款月销突破2万辆的车型。
上险量层面，小鹏5月份的表现不太理想，经过3、4月连续破3万辆之后，5月销量降到了2.7万辆，其中MONA M03销量9864辆，是此前半年以来首次跌破万辆；P7/P7+ 5月总计5986辆，相较此前9千-1万辆的水平，下滑也比较明显。
另外，3月份大改款的小鹏G6，上市后也没有出现预期中的销量反弹，5月销量4772辆，和去年下半年的老款相比，并没有大幅提升。
至于蔚来，4月份上市的萤火虫，在第一个完整销量月份的5月，上险量3480辆，加上蔚来的1.54万辆和乐道的6324辆，蔚来汽车5月份总销量2.52万辆，同比增长了20%。
以萤火虫的风格定位，即便价格表现出一定诚意，依然很难成为销量爆款，5月份突破3千辆已经是个不错的成绩。如果后续乐道的新车L90足够给力，蔚来今年下半年具备冲击月销3万辆的潜力。
总结
进入2025年，中国车市最大的变化，是自主品牌的份额和新能源渗透率的快速增长，都基本停滞，虽然竞争对手攻势依然猛烈，但合资品牌和燃油车，都展现出了很强的韧性。
从目前来看，我们很难判断这种相持状态会持续多久，传统燃油车的防守局面应该很难转变，但丰田铂智3X、日产N7等车型，让我们看到了合资品牌勇于破局的努力，以及展现出来的斗志。所以，自主与合资阵营对市场份额的争夺，依然存在悬念。
