从技术、应用和价格走势分析2025年的存储产业

在数字化浪潮席卷全球的当下，存储产业作为科技领域的关键支撑，正经历着前所未有的变革与机遇。“2023年，我们在关心存储价格会跌多久，2024年大家关心的是价格还会涨多久。而今天除了价格以外，大家可能会更关心存储的价值还有多少。”在3月12日举办Memorys2025峰会上，闪存市场总经理邰炜表示，2025 年，随着 AI 技术的飞速发展、大数据的持续膨胀以及物联网的广泛普及，存储市场正站在一个新的历史节点上，其格局与价值正被重新定义。

闪存市场总经理邰炜

在这样的背景下，存储产业的未来走向备受瞩目，各大厂商、行业专家以及市场分析师都在试图解读这一复杂而又充满潜力的市场谜题。

AI 赋能存储，开启全新篇章

AI 技术的崛起，尤其是多模态、大模型的发展，让 AGI（通用人工智能）从梦想逐渐走向现实。这一进程不仅对算力提出了前所未有的要求，也使得存储的重要性被提升到了新的高度。

邰炜认为，AI 的发展让存储不再仅仅是数据的仓库，更是整个智能生态系统的关键神经元，为存储产业带来了全新的机遇与挑战。

• 存储成为 AI 时代的关键基石

在 AI 时代，数据的存储与处理速度直接决定了智能系统的反应能力与决策效率。以 HBM（高带宽存储器）为例，预计2025年其在全部 DRAM 产业中的占比将接近 30%，并且在服务器内存消耗方面，其应用还在持续增长。这种趋势表明，存储技术的进步正与 AI 的发展紧密相连，成为推动整个智能产业前进的重要力量。

• AI 对存储容量和性能的双重驱动

AI 的发展不仅推动了存储容量的迅速扩张，还对存储性能提出了更高的要求。例如，大容量存储的需求使得 QLC（四层单元）时代提前到来。邰炜预计，2025年QLC 产能占比将接近 20%，并且在企业级 SSD 的大规模量产以及手机存储的突破性应用方面，都展现出了巨大的潜力。

QLC 技术的快速发展，使得 32TB 的企业级 SSD 实现大规模量产，64TB/128TB 的 QLC eSSD 也已进入应用阶段。预计2025年QLC预计将有超过45%的产能用在服务器上，除了服务器和PC以外，今年手机在QLC使用上也将迎来突破，可以看到更多手机开始搭载512GB甚至1TB的QLC UFS。这种技术进步不仅满足了市场对大容量存储的需求，也为存储产业带来了新的增长机遇。

从应用端，看存储市场核心驱动力

（一）服务器市场：存储需求的核心引擎

服务器市场已成为存储产业发展的核心驱动力。2024 年，服务器 Memory 容量增长了108%，并且这一比例在 2025 年预计还将进一步提升, 其中AI 服务器的占比将达到 14%。

AI 服务器的快速增长，推动了服务器配置的全面升级，主流服务器平台已全面支持 DDR5 和 PCIe 5.0，部分厂商的 PCIe 5.0 搭载率在 2025 年有望达到 30%。这种技术升级不仅提升了服务器的性能，也为存储产业带来了新的增长点。

在去年峰会上，邰炜提到128GB RDIMM量产的障碍已经扫清。“在2025年——尤其是下半年，随着图灵+GNR平台的上市，预计6400MT/s的96/128GB RDIMM将在服务器市场将迎来放量增长。”

（二）智能手机市场：AI 手机的崛起

相比服务器市场，尽管智能手机市场整体增长趋缓，但 AI 手机的出现为市场注入了新的活力。预计 2025 年 AI 手机的比例将达到 30%，这将带动手机存储容量的显著提升。

分离式存储方案在智能手机中的应用比例继续增加，同时，为了满足超薄型智能手机的需求，集成式嵌入式存储应用也呈现出一定的增长趋势。AI 加速了对更高性能 LPDDR（低功耗双数据速率存储器）的需求，目前旗舰机ePOP方案均是496ball的LPDDR5X。随着明年LPDDR6的出现，LPDDR5X将下沉至中端手机，此外尺寸更小、成本也更有优势的的245ball LPDDR5/5X也将具备较大的优势。

（三）PC 市场：AI PC 的快速渗透

PC 市场同样在 AI 的推动下迎来了新的发展机遇。AI PC 正在成为提升生产力效率的重要工具，预计 2025 年 AI PC 的比例将达到 35%，并且在 2026 年进一步增长至 45%。

这种增长趋势不仅体现在 PC 的销量上，更体现在对高性能存储的需求上。LPDDR5X 和 DDR5 成为 PC DRAM的主要应用，其中LPCAMM2这些形态的存储产品也将提供更多选择。随着2026年先进制程 PCIe 5.0 主控芯片的量产，SSD功耗、散热将得到有效的解决，所以PCIe 5.0产品在PC上的应用也会加速。

（四）汽车市场：智能驾驶的存储需求爆发

随着智能驾驶技术的不断进步，汽车市场对存储的需求呈现出爆发式增长。智驾门槛的进一步降低，开启了 “全民智驾” 的新时代，这使得智驾存储加速进化。从 eMMC 到 UFS 再到 Auto SSD，汽车存储技术的迭代速度明显加快。同时，随着算力的提升和功能的丰富，汽车存储的带宽需求也在急剧增加，这为存储产业在汽车领域的拓展提供了广阔的空间。

技术演进与市场格局的深度变革

（一）存储技术的持续突破

2024年，存储行情迅速走出阴霾，并且在产量和增速上都创下历史新高，市场规模达到1670亿美金，今年依旧将保持增长。

在 NAND Flash市场，2024 年市场规模达到 700 亿美元，容量达到 8330 亿 GB。预计 2025 年市场规模将保持增长，而随着技术的不断演进，NAND Flash 的市场需求将持续扩大。

邰炜表示，2025年ASP下降，市场规模将有所减少。“去年我们也呼吁过过高过快将不利于产业发展，今年随着价格回归到理性，我们相信更多客户将更大胆的推高容量产品，产业也将更加的持续稳定健康的发展。”

在 DRAM市场，2024 年市场规模达到 970 亿美元，容量达到 2500 亿 Gb。HBM 技术的崛起成为 DRAM 市场的一大亮点，其在 2025 年的市场占比预计将达到 28%，市场将达到2880亿Gb当量。

AI浪潮下，计算平台从以CPU为中心转移到以GPU/NPU为中心，算力规模的指数级增长也对存力需求提出更高的要求。HBM以高带宽、多I/O数量、低功耗等高性能加持下，在AI时代得到广泛应用。

邰炜表示，HBM市场自2024年进入爆发增长阶段，随着2025年英伟达GPU架构的再次升级，将带动HBM从HBM3正式进入HBM3e。而在2026年HBM4的出现也会带来更多定制化需求。

（二）存储市场的竞争格局重塑

存储市场的竞争格局正在被重新塑造，对于很多企业而言，最关键的不在行情把控，而是紧跟需求和技术巨大的投入以及路线选择。

一方面，原厂在产能投入上更加谨慎，资本支出逐渐向先进封装和研发倾斜，侧重于 HBM、1c、1γ（gamma）和更高层数的堆叠等技术方向。这种战略调整不仅反映了市场对高端存储产品的需求增长，也体现了厂商在技术竞争中的前瞻布局。

邰炜认为，在技术路线上，NAND将继续朝更高堆叠发展，今年将进入300层以上的时代，同时混合键合技术已经成为NAND Flash重要的技术发展方向，存储原厂持续通过优化技术架构和材料，克服超高层NAND Flash的量产挑战；在DRAM方面，2025年更会看到在1c、1γ（gamma）这些制程上的演进。

另一方面，新形态存储产品的不断涌现，在数据中心领域，因为侧重对整体TCO持续优化，低功耗运行变得越来越重要，如基于 LPDDR 的 LPCAMM、SOCAMM 的出现，为市场带来了更多的选择和竞争。“此外MRDIMM利用多路复用器和多rank设计，可以实现在相同通道下提升有效带宽，当然还有在CXL3.0时代也将看到内存池化进入实用阶段。”邰炜说到。

市场预测与展望

• 价格走势与市场趋势

在价格方面，随着需求的增加、技术的提升以及产能投入的减少，存储产品价格有望在 2025 年 Q2 季度迎来企稳，并在 Q3 季度实现整体回升。这种价格走势的预测，基于市场供需关系的变化以及行业技术发展的综合考量，为存储产业的健康发展提供了积极的信号。

• 未来市场机遇与挑战

展望未来，存储市场将面临更多的机遇与挑战。AI、大数据、物联网等新兴技术的快速发展，将持续推动存储需求的增长。邰炜以今年年初最为火爆的DEEPSEEK为例表示，“开源和更低成本的AI方案充满了想象空间，一体化DS机的热销带动了行业大模型的应用和端侧的落地加速，内置DS可能真的成为一个推销员口中的卖点。”

同时，除了上面提到了存储的主流应用以外，接下来眼镜，手表已经更多的消费性电子产品的增加也会给存储带来更多的应用市场。随着 5G 网络的普及和边缘计算的兴起，对低延迟、高带宽存储解决方案的需求也将日益增加。这些趋势为存储产业提供了广阔的市场空间，但也对厂商的技术创新能力、产品性能和成本控制能力提出了更高的要求。