一觉醒来！美国总统特朗普又搞事了，1月14 日其签署两项行政命令，正式对部分半导体产品加征25%关税，并为未来可能对关键矿物采取关税措施预作铺陈。
于是网上很多人认为新一轮的半导体关税战要来了，其实没必要过度的解读。根据行政命令内容，关税适用于进口至美国、但未用于国内人工智能用途，随后再出口至其他国家的半导体产品，这类做法被称为“转运”。也就是说，目前AI芯片有“转运”需求的主要就是两家公司——英伟达和AMD，而受影响就是英伟达的H200以及AMD的MI325X，相关产品将被征收25%关税。
一看这内容是不是似曾相识，没错其实就是之前老特说的要对英伟达和AMD出口中国的AI芯片额外征收25%关税，此次行政令就是将其正式制度化了。
那其影响会很大吗？经过过去几年的反反复复，无论是全球半导体市场或是中国市场对于美国的这种“小伎俩”都已经熟悉了，甚至可以说快要“脱敏”了。从去年全球半导体市场依然高速增长，以及中国半导体出口再创新高就可见一斑了。
根据市场调查机构Gartner发布的初步统计数据，2025年全球半导体市场营收总额达7930亿美元，同比增长21%。其中，人工智能（AI）相关半导体（包括处理器、高带宽内存HBM及网络组件）成为核心增长引擎，贡献了近三分之一的销售额，且预计到2026年AI基础设施支出将突破1.3万亿美元。
从厂商排名来看，在2025年全球十大半导体供应商排名中，英伟达以1257亿美元营收占据首位，并且也首次突破千亿美元大关，相比2024年增长63.9%，市场份额达15.8%。
紧随其后的是韩国存储双雄——三星和SK海力士，这主要得益于AI服务器对HBM的强劲需求。值得注意的是，HBM依然“奇货可居”，2025年，HBM占DRAM市场的23%，销售额超过300亿美元，而人工智能处理器的销售额超过2000亿美元。
另外，传统芯片巨头英特尔排名第四，美光、高通、博通、AMD、苹果和联发科也位居前十之列。
在全球10大半导体榜单之中，美国占据7席，韩国2席，中国台湾占据剩下的1席；没有找到中国大陆厂商的身影，实属正常，毕竟在全球芯片设计领域不得不承认美国还是“独霸一方”的。但并不代表国产芯片产业发展滞后了。
根据中国海关总署最新发布的数据，2025年我国货物进出口总值为63547.7亿美元，同比增长3.2%。出口37718.7亿美元，同比增长5.5%。进口25829亿美元，与2024年持平。
其中，机电产品进出口总值为33371.5亿美元，同比增长7.3%；海关总署公布的12大类机电产品中，集成电路、汽车整车、汽车零配件、通用机械设备、船舶、音视频设备及零件、液晶平板显示模组、医疗仪器及器械等8个品类出口实现增长。其中，汽车出口创832.4万辆的新高，较上年高出近200万辆；集成电路出口创2019亿美元的新高，连续26个月同比增长。
也就是说，虽然过去的一年国产半导体产业依然受到美国步步紧逼式的打压，但在市场需求以及技术升级的带动之下，依然实现了出口新高。
因此，对于美国最新的对部分半导体产品加征25%的做法，从短期内来看，确实会造成全球半导体产业链的价格上升，以及一定程度的供应链混乱；但对全局来看，其影响并不大，无需过度解读；我们要做的，依旧是学会做“冷板凳”，搞好自主研发就可以了！
